출처:woodmac.com
12월 13일, 두바이에서 열린 COP28 기후 회담에서 세계 각국 정부는 처음으로 화석 연료에서 벗어나는 목표를 설정하는 "역사적" 성명에 동의했습니다.
그 목표는 글로벌 에너지 시스템의 방향을 바꾸는 것입니다. 석유, 가스, 석탄의 소비가 증가하고 있으며 세 가지 연료 모두 2023년에 최고치를 경신했습니다. 그러나 동시에 재생 에너지도 호황을 누리고 있습니다. 2023년 전 세계 풍력 및 태양광 발전 생산량은 2020년보다 약 55% 증가했습니다.
Wood Mackenzie의 분석가들은 1년 전 Energy Pulse에서 2023년에 대한 10가지 예측을 제시했을 때 빠르게 발전하는 이러한 환경의 몇 가지 주요 특징을 확인했습니다. 금속 가격의 하락 압력, 글로벌 석유 수요의 강세, 북미 석유 및 가스 회사의 생산 증가에 대한 새로운 열정, 미국 태양광 설치의 반등 등을 강조하는 그들의 예측은 목표에 부합하는 것으로 나타났습니다.
올해도 이러한 추세 중 일부는 계속될 것으로 예상되지만, 새로운 문제도 대두되고 있습니다. 다음은 2024년 에너지 및 천연자원 분야의 핵심 발전이 될 것으로 예상되는 10가지 예측입니다.
1. 전세계 태양광 성장 둔화 시작
전 세계의 총 태양광 발전 용량은 향후 10년 동안 지속적으로 빠르게 증가하겠지만, 연간 설치량의 증가 속도는 최근 몇 년간의 속도에 비해 2024년부터 둔화되기 시작할 것입니다. 2023년에 대한 예측이 유지된다면 2019-23 이상의 용량 설치의 연평균 증가율은 28%였으며, 이는 2023년의 56% 증가를 포함합니다. 대조적으로, 2024-28의 연평균 증가율은 몇 가지를 포함하여 약 0이 될 것입니다. 수축과 함께 몇 년. 세계 태양광 시장의 성장은 전형적인 S자 곡선을 따른다. 지난 몇 년 동안 성장은 곡선의 가장 가파른 부분을 빠르게 올라갔습니다. 2024년부터 업계는 느린 성장 패턴을 특징으로 하는 변곡점을 지나게 될 것입니다. 세계 태양광 시장은 여전히 몇 년 전보다 몇 배 더 크지만, 산업이 성숙해짐에 따라 이러한 성장 경로를 따르는 것은 자연스러운 일입니다.
현재 모든 지역이 S 곡선을 따라 같은 위치에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 아프리카와 중동은 성장 변곡점에 도달하기까지 갈 길이 멀습니다. 그러나 이러한 글로벌 성장 패턴을 주도하는 두 가지 주요 시장은 중국이 지배하는 아시아 태평양과 유럽입니다.
미셸 데이비스(Michelle Davis) – 글로벌 솔라(Global Solar) 책임자
2. 원자력은 기후 해결책으로서 정책 의제를 계속해서 제기할 것입니다.
알베르트 아인슈타인이 자주 잘못 인용하는 인용문은 원자력이 "물을 끓이는 방법 중 하나"라는 것입니다. 이는 실제로 1980년에 만들어졌는데, 이는 원자력 에너지에 반대하는 여론의 흐름을 바꾸는 데 도움이 된 Three Mile Island 원자로 사고 이후였습니다. 그러나 2024년에는 반세기 만에 처음으로 원자력이 세계 에너지 위기의 핵심 해결책으로 폭넓은 지지를 받게 될 것이다. 원자력은 재생에너지 및 화석연료 발전에 대한 대중의 수용성 및 경제적 경쟁력이라는 과제에 직면해 있었고 여전히 직면해 있습니다. 그러나 이는 신뢰할 수 있고 파견이 가능하며 작은 물리적 및 물질적 설치 공간을 차지하는 발전용 플러그 앤 플레이 제로 탄소 솔루션입니다.
Julian Kettle – 금속 및 광업 부문 부회장
3. 탈탄소화와 공급 안보 사이의 진화하는 균형은 많은 기업의 가스 및 LNG 투자 결정에 브레이크 역할을 할 것입니다.
러시아의 우크라이나 침공 이후 글로벌 가스 및 LNG 산업은 공급 확보에 다시 우선순위를 두었습니다. 2022년과 2023년에 최종 사용자는 연간 6,500만 톤 이상의 LNG 판매 및 구매 계약을 체결했습니다. 이미 이루어진 투자 규모와 예상되는 시장 재조정을 고려할 때 새로운 LNG 공급에 대한 투자는 2024년에 항상 둔화될 것입니다. 그러나 COP28은 가스 전망에 새로운 불확실성을 추가했습니다. 화석 연료로서 세계 정부가 전환을 목표로 삼고 있는 연료입니다. 그러나 가장 널리 받아들여지는 "과도기 연료"로서, 이는 한동안 에너지 안보를 제공하는 역할을 여전히 수행할 것입니다.
기업과 정부는 이러한 변화하는 환경에 맞춰 투자를 재고해야 하며, 이로 인해 일부 투자가 더욱 둔화될 수도 있습니다. 업계 참가자들은 가스 수요에 대한 모순과 가능한 결과 범위를 탐색하기 위해 포트폴리오와 전략을 재조정해야 합니다.
Kristy Kramer – 가스 및 LNG 컨설팅 책임자
4. 비OPEC 석유 생산량 증가율의 둔화로 OPEC+ 국가에 대한 압박이 완화될 것입니다.
올해 비OPEC 석유 생산량이 하루 약 200만 배럴로 크게 증가해 OPEC+ 그룹이 가격 하락을 막기 위해 생산량을 줄이라는 압력을 가중시키고 있습니다. 내년에는 비OPEC 성장이 하루 080만 b/d로 둔화될 것으로 예상됩니다.
예상되는 둔화의 가장 큰 요인은 내년 미국 석유 생산량 증가율이 급격히 둔화될 것이라는 우리의 예상이지만, 브라질을 포함한 다른 국가들도 이에 기여할 것입니다. 비OPEC 둔화는 2023년에 OPEC+가 직면한 압력을 완화할 것입니다. 이 견해에 대한 경고 중 하나는 미국 생산성의 급증입니다(아래 참조).
앤 루이스 히틀– 매크로 오일 책임자
5. 미국의 석유 및 가스 생산업체는 더 적은 비용으로 더 많은 일을 할 것입니다.
내년 미국 석유 및 가스 산업의 가장 큰 거시적 이야기는 효율성 향상이 정체를 거부한다는 것입니다. Lower 48개 주의 총 업스트림 자본 지출은 2024년에 2년 연속 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 동시에 석유와 가스 모두의 총 생산량은 조금씩 증가하여 각각에 대해 새로운 기록을 세울 것입니다. 굴착 장치 수의 조용한 움직임은 드릴링 속도 및 패드 사이클 시간의 지속적인 개선, 완료 효율성 및 향상된 프로젝트 실행을 통해 상쇄되고도 남을 것입니다. 이 모든 것은 미국 셰일이 얼마나 희박하고 비열해졌는지를 상기시키는 역할을 합니다.
Robert Clarke – Upstream Research 부사장
6. 미국의 대규모 E&P가 대규모의 국제 E&P와 합병될 수 있습니다.
지리적으로 집중된 탐사 및 생산 회사의 순수 플레이 모델은 투자자들이 현금 분배를 선호하여 생산 증가를 거부하기 시작하면서 그 빛을 잃었습니다. 기업들이 탄력적인 금융 플랫폼 구축을 모색함에 따라 대규모 M&A는 점점 다각화를 목표로 하고 있습니다. 국제화는 이 전략의 다음 논리적 단계입니다. 미국 구매자의 강력한 자산 통화는 해외 목표에 대한 유혹이 되어 거래 성사에 도움이 될 것입니다.
Greig Aitken – 기업 연구 이사
7. 수소 프로젝트 FID는 계속해서 파란색으로 기울어질 것입니다.
정부 정책과 기업 프로젝트 개발에 반영된 전 세계의 저탄소 수소에 대한 야망은 상당히 놀랍습니다. 물을 전기분해하여 만든 녹색 수소에 80%를 기울이는 108-mtpa 글로벌 프로젝트 파이프라인도 마찬가지입니다. 그러나 개발자들이 주요 장애물을 극복하기 위해 고군분투하고 있기 때문에 전해조 수소에 대한 프로젝트 성숙 속도는 여전히 느리게 유지될 것입니다.
그린 수소 프로젝트가 직면하게 될 가장 중요한 두 가지 과제는 경쟁력 있는 비용을 달성하고 구매자로부터 확고한 약속을 확보하는 것입니다. 신뢰할 수 있는 상대방이 있는 프로젝트와 기존 응용 분야의 공급원료로 수소를 목표로 하는 프로젝트가 진행될 가능성이 가장 높습니다. 새로운 응용 분야를 목표로 하는 기업은 기존 화석 연료와 경쟁하는 비용을 달성하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 블루 수소 프로젝트도 프로젝트 개발 주기를 통해 천천히 진행될 것이지만, 경쟁력 있는 경제성과 더 빠른 확장의 이점을 누리면서 더 많은 FID를 달성하게 될 것입니다.
Melany Vargas – 수소 컨설팅 책임자
8. 탄소 상쇄는 모든 역경에도 불구하고 탄력을 회복할 것입니다
자발적 탄소 시장은 2023년에 기로에 섰습니다. 시장 활동은 자신감 상실로 인해 수렁에 빠졌고 구매자는 명확성을 갈망했습니다. COP28은 6조에 대한 합의에 이르지 못했고 시장 정서는 또다시 좌절에 빠졌습니다. 상황은 심각해 보이지만, 새벽이 오기 전의 어둠일 수 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다. 구매자들은 시장에서 품질이 낮은 상쇄품을 찾아내고 제거하고 있습니다. UN의 중앙 집중식 감독이 없는 상황에서 독립적인 거버넌스 기관이 지침을 설정하고 명확성을 제공하고 있습니다. 그리고 상쇄 프로그램은 발전하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 우리는 2024년에 이러한 노력의 결과를 볼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
Elena Belletti – 탄소 연구 글로벌 책임자
9. 새로운 탄소 포집 기술이 마침내 상업적 규모로 진입할 것입니다.
2024년에는 새로운 CCUS 프로젝트는 그 자체로는 더 이상 주목할 가치가 없습니다. 우리는 최대 100개의 상업적 규모의 프로젝트를 추적하며, 그중 50개는 상당한 진전 가능성을 갖고 있습니다. 그러나 새로운 점은 오랫동안 기다려온 새로운 기술이 파일럿 단계에서 상업적 규모로 발전했다는 것입니다. 모듈화, 고체 흡착 및 생물학적 재활용과 같은 이산화탄소 포집을 위한 새로운 기술은 2024년에 처음으로 완전히 배치될 것입니다. 이는 기존 방법에 비해 에너지 집약도를 낮추고 최대 50%의 비용 절감을 약속합니다. 성공하면 시멘트, 화학제품 등 필수 중공업의 배출체에 대한 장벽이 낮아질 것입니다. 그리고 기술 회사들은 주문이 쇄도할 것으로 예상할 수 있습니다.
Mhairidh Evans – CCUS 연구 책임자
10. 지구공학이 화두가 될 것이다
COP28의 첫 번째 글로벌 재고 조사 결과에서 국가들은 남은 글로벌 탄소 예산이 1.5도 목표를 초과할 위험이 있으며 급속히 줄어들고 있음을 인정했습니다. 이는 2100년까지 온난화가 1.5도 이하로 떨어지지 않도록 세계를 정상 궤도로 되돌리려면 수천억 톤의 이산화탄소를 제거하거나 포집하고 저장해야 함을 의미합니다.
지구공학 기술은 지구의 탄소 흡수 능력을 강화하고 햇빛을 다시 우주로 반사하여 지구를 시원하게 유지하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 에어로졸이나 기타 화학 물질은 대기 중으로 몇 킬로미터 위로 방출되어 행성 표면에서 더 많은 햇빛을 반사할 수 있습니다. 저는 2024년에는 정부와 과학 기관이 함께 모여 이 매력적인 주제를 더 깊이 연구하고 이를 추구하는 데 대한 장단점을 논의할 것이라고 믿습니다.
Prakash Sharma – 시나리오 및 기술 담당 부사장
이것이 저와 나머지 Energy Pulse 팀이 2023년을 위해 쓴 글입니다. 올해 읽어주신 모든 분들께 감사드립니다. 즐거운 연휴 보내시고, 2024년에 다시 찾아뵙겠습니다.
