출처: woodmac.com
중동 지역의 분쟁 확대가 지역 프로젝트 실행뿐만 아니라 글로벌 공급망 개발 궤적에도 영향을 미치기 시작하면서 태양광 산업은 새로운 혼란의 국면에 들어서고 있습니다.
단기적으로는 건설 중인 프로젝트 전체에서 그 영향이 가장 두드러집니다. 중동에서는 약 110GW의 태양광 발전 용량이 현재 실행 중이거나 다양한 개발 단계에 있으며, 초기 중단 징후가 이미 나타나고 있습니다. 건설 중인 프로젝트의 경우 영향이 가장 즉각적으로 나타나지만 광범위한 파이프라인은 지연, 비용 인플레이션 및 공급 불확실성에 점점 더 노출되고 있습니다. 개발자와 EPC 계약자는 물류 및 운송 경로 전반에 걸쳐 증가하는 불확실성에 대응하여 배송을 지연하고 배송 일정을 조정하며 조달 일정을 재평가하고 있습니다.
이러한 과제는 주로 주요 해상 통로를 따라 증가하는 위험 노출, 운임 상승 및 높은 보험 비용으로 인해 발생합니다. 결과적으로, 지역 전체의 프로젝트 CAPEX는 약 1~3% 증가할 것으로 예상되며, 경우에 따라 시운전 일정이 수개월 연장될 것으로 예상됩니다.
그러나 그 영향은 중동 내에 국한되지 않습니다. 물류 중단은 이미 글로벌 시장, 특히 유럽으로 확산되고 있습니다. 분쟁이 시작된 이후 중국에서 유럽까지의 운송 비용은 로테르담으로 가는 노선에서 최대 18%, 남유럽으로 가는 노선에서는 약 10% 증가했습니다. 이러한 인상은 개발자들에 의해 즉시 흡수되고 있으며, 업계가 지속적인 가격 하락을 예상하고 있던 시점에 추가적인 비용 압박을 가하고 있습니다.
이러한 단기적 영향은-중요하지만 더 중요한 의미는 구조적 영향입니다. 중동은 저비용 에너지에 대한 접근성, 전략적 산업 정책, 주요 수요 시장과의 근접성을 바탕으로 태양광 제조의 잠재적 허브로 떠오르고 있었습니다. 모듈, 셀 및 업스트림 부문 전반에 걸쳐 발표된 용량은 30GW를 초과했으며, 이는 국내 수요와 수출 시장 모두에 서비스를 제공한다는 목표를 가지고 있습니다.
현재의 혼란으로 인해 이 궤도가 지연되고 있습니다. 프로젝트 일정이 연장되고, 투자 결정이 연기되고, 단기적인 운영 안정성에 관심이 쏠리고 있습니다.- 중요한 것은 충격이 모듈 조립 이상으로 확장된다는 것입니다. 태양광 유리, 알루미늄 프레임 및 장착 구조물-을 포함한 지원 부품 공급망 -의 개발도 지연되고 있습니다. 이러한 구성 요소는 비용 경쟁력이 있고 현지화된 생산을 달성하는 데 매우 중요합니다.- 이들이 없으면 제조업은 여전히 수입 투입물에 의존하고 구조적으로 경쟁력이 떨어집니다.
이러한 지연은 글로벌 공급망 다각화에 직접적인 영향을 미칩니다. 대체 제조 허브의 개발을 가속화하는 대신 현재 환경은 특히 중국에서 확립된 공급망에 대한 의존도를 강화할 가능성이 높습니다. 중국 제조업의 규모, 비용 구조 및 생태계 통합은 여전히 타의 추종을 불허하며 경쟁 지역의 지연으로 인해 이러한 입지가 더욱 강화됩니다.
동시에, 이러한 혼란으로 인해 특히 미국에서 업스트림 공급의 취약성이 노출되고 있습니다. 미국의 모듈 조립 용량은 2026년까지 50~60GW에 이를 것으로 예상되지만, 국내 셀 생산량은 여전히 상당히 낮아 수입 셀에 대한 구조적 의존도가 높아지고 있습니다.
이 공급의 상당 부분은 오만과 에티오피아를 포함하여 현재 위험이 높은 지역에서 조달됩니다. 중단이 현실화되면 미국은 외부 셀 공급량을 최대 20~25%까지 잃을 수 있으며, 이로 인해 가용성이 줄어들고 셀 가격이 와트당 2~4센트 더 높아질 수 있습니다. 이는 제조 비용, 프로젝트 일정 및 국내 생산 능력 확장 속도에 직접적인 영향을 미칩니다.
종합해보면, 이러한 발전은 시장 역학의 변화를 가리킵니다. 단기적으로는 물류를 통해 비용 압박이-다시 나타나고 있습니다. 중기적으로는 특히 셀 수준 -의 공급 제약 -으로 인해 가격 상승 압력이 발생할 가능성이 높습니다. 장기적으로는 중동 지역의 제조 확장 지연으로 인해 글로벌 공급망 다각화 일정이 연장될 것으로 예상됩니다.
그 결과 개발자, 제조업체 및 정책 입안자에게는 더욱 복잡하고 예측하기 어려운 운영 환경이 탄생했습니다. 태양광 산업은 이전의 혼란을 통해 회복력을 입증했지만, 현재 상황은 지정학적 위험이 공급망 개발에서 결정적인 요소가 되고 있는 정도를 강조합니다.
중동 분쟁은 보다 분산된 제조 기반으로의 전환을 가속화하기보다는 적어도 다음 투자 주기 동안 전환을 지연시키고 기존 공급 집중을 강화할 가능성이 높습니다.
